Inversiones en Instrumentos de Renta Fija - Online*

En este curso se analizan los mercados de deuda, enfocándose en las herramientas de valoración y gestión del riesgo de instrumentos de renta fija y con aplicaciones al mercado chileno.


Descripción

Los mercados de renta fija son unos de los más grandes y activos a nivel local y global. En estos mercados se transan instrumentos financieros de deuda que emiten entidades privadas o públicas para financiar sus proyectos. En este curso estudiaremos la mecánica de los mercados de renta fija, los distintos tipos de instrumentos, técnicas de valoración y herramientas de gestión del riesgo para estos instrumentos, poniendo especial énfasis en aplicaciones prácticas al mercado local.      

Dirigido a

Profesionales, con al menos 2 años de experiencia,  que se desarrollen en el área de inversiones, analistas de riesgo y ejecutivos de la banca, que tengan interés en profundizar sus conocimientos en herramientas de valoración y gestión del riesgo de instrumentos de renta fija.

Prerrequisitos

Es aconsejable poseer:

  • Alguno de los siguientes grados académicos o títulos profesionales universitarios: licenciatura, título profesional o técnico.
  • Al menos 2 años de experiencia profesional en empresas u organizaciones relacionadas al área de formación presentada.
  • Manejo básico de office e internet.
Objetivo de aprendizaje

Evaluar los riesgos asociados a la inversión en instrumentos de renta fija para aplicar herramientas y estrategias de inversión en instrumentos de renta fija

Desglose de cursos

Horas cronológicas: 75 horas.
Créditos:  5

Resultados de Aprendizaje:

  • Comprender el mercado financiero de deuda de corto y largo plazo, sus instrumentos, su organización y funcionamiento.
  • Entender la estructura de tasas de interés y su rol en la valoración de instrumentos de renta fija.
  • Manejar adecuadamente modelos de valoración e identificar los riesgos en los instrumentos de renta fija.
  • Aplicar las distintas herramientas para gestión del riesgo de tasa de interés.

Contenidos:

Clase 1: Mercados de renta fija

  • El mercado global.
  • Mercado de:
    - Estados Unidos.
    - Chile.
  • Mercado de derivados.
  • Características de los bonos.

Clase 2: Bonos y rentabilidad de los instrumentos de renta fija

  • Valor tiempo del dinero.
  • Valoración de bonos.
  • Rentabilidad de los bonos.
  • El precio de los bonos en el tiempo.

Clase 3: Estructura de las tasas de interés

  • La estructura de tasas.
  • La estructura de tasas y tasas de interés en el futuro.
  • La estructura de tasas con incertidumbre.
  • Teorías para la estructura de tasas.

Clase 4: Gestión del riesgo

  • Riesgo de tasa de interés.
  • Sensibilidad a la tasa de interés.
  • Duración.
  • Convexidad.

Clase 5: Derivados de tasa de interés

  • Arbitraje y ley de un solo precio.
  • Tasas forward y contratos forward.
  • Futuros y opciones de tasa de interés.
  • Contratos Swap de tasa de interés.

Clase 6: Estrategias de inversión en instrumentos de renta fija

  • Estrategias pasivas de inversión en renta fija.
  • Estrategias activas de inversión en renta fija.

Metodología de enseñanza y aprendizaje:

El curso está constituido de seis clases e-learning que son publicadas en pares durante bloques de dos semanas. Cada clase está estructurada utilizando un diseño instruccional centrado en el estudiante, que busca generar motivación y facilitar el aprendizaje. En cada clase están siempre los contenidos, evaluaciones con retroalimentación, instancias de reflexión y aplicación de lo aprendido. El contenido se despliega en un recorrido que utiliza distintos recursos interactivos, tales como videos (con presencia del docente y apoyos visuales), esquemas, audios, gráficas, ilustraciones, lecturas complementarias, preguntas formativas, links a otros recursos, etc.
En cuanto a las estrategias de evaluación, estas se organizan en cuestionarios con preguntas de opción múltiple, que miden el nivel de aprendizaje logrado en cada clase y entregan feedback respecto a la opción correcta. Los foros de discusión son otra instancia evaluada que permite la reflexión y la aplicación de los contenidos a temáticas actuales que resultan relevantes, promoviendo la interacción de los participantes con sus compañeros mediante opiniones fundamentadas y que enriquezcan el aprendizaje.
El curso además contempla la entrega de un trabajo grupal, desarrollado a lo largo del bimestre, donde se espera que el estudiante aplique los conocimientos adquiridos mediante el diseño de propuestas de mejoras en contextos reales, evaluación de casos, elaboración de prototipos, etc.
Finalmente, cada estudiante desarrolla un examen compuesto por preguntas de opción múltiple y de desarrollo. El programa cuenta con tutores de contenido que dan respuesta a las preguntas académicas, ya sea directamente, o bien, sirviendo de puente con el equipo docente.
Los estudiantes deben asistir/participar a dos clases en vivo con el docente, donde podrán reforzar conocimientos y resolver dudas. La asistencia a dichas clases es vía streaming o asistiendo presencialmente en los lugares y horarios de realización que se definan si esto es posible. 

Evaluación de los aprendizajes:

  • Controles de lectura que permiten asegurar la comprensión de los contenidos desplegados en la plataforma.
  • Foros de participación, que permiten evaluar el análisis y capacidad de reflexión de los alumnos en torno a problemáticas aplicadas.
  • Trabajo final grupal que evalúa la aplicación de los contenidos a contextos profesionales.
  • Examen final que permite evaluar de manera global la adquisición de los contenidos del curso.

En resumen, el alumno tendrá que rendir de manera individual: 6 controles, participar de 3 foros y rendir un examen final. Además de forma grupal, trabajar en el trabajo grupal que se entregará en un formato específico. A continuación, la ponderación de nota final del curso.

Evaluación

Ponderación

6 controles, 1 por clase individuales

15%

3 foros evaluados individuales

25%

1 Trabajo Grupal

30%

1 evaluación final individual

30%

Total

100%

Equipo Docente

JEFE DE PROGRAMA

David Buchuk
Ingeniero y Magíster en Finanzas, UC; Ph.D. in Finance, University of Houston, EE.UU. Fue profesor en la Universidad de Houston en Estados Unidos. Actualmente es Director del Diplomado en Finanzas, Escuela de Administración UC.

EQUIPO DOCENTE

David Buchuk
Ingeniero y Magíster en Finanzas, UC; Ph.D. in Finance, University of Houston, EE.UU. Fue profesor en la Universidad de Houston en Estados Unidos. Actualmente es Director del Diplomado en Finanzas, Escuela de Administración UC.

Requisitos de aprobación

REQUISITOS DE APROBACIÓN

Para aprobar el curso, el alumno debe cumplir con:

  • Realizar todas las actividades e-learning, examen y obtener una nota final igual o superior a 4.0 en una escala de 1 a 7.

Los alumnos que aprueben las exigencias del programa recibirán un certificado de aprobación otorgado por la Pontificia Universidad Católica de Chile.
El alumno que no cumpla con una de estas exigencias reprueba automáticamente sin posibilidad de ningún tipo de certificación.

Bibliografía
  • Bodie Z.,  Kane A. & Marcus A. Principios de Inversiones. (2014). 5ta edición. Editorial: McGraw-Hill Education. Madrid. 
Proceso de Admisión

 

Las personas interesadas deberán completar la ficha de postulación que se encuentra en https://escueladeadministracion.uc.cl/educacion-ejecutiva/programas-online/
Las postulaciones pueden ser en cualquier momento del año.
No se tramitarán postulaciones incompletas.

VACANTES: No existen vacantes máximas.   
No se reservan cupos, el pago completo del valor del programa es requisito para gestionar la matrícula.

Importante- Sobre retiros y cancelaciones
  • La coordinación del programa se reserva el derecho a suspender o reprogramar la realización de la actividad si no cuenta con el mínimo de alumnos requeridos para dictarse o por motivos de fuerza mayor. En tal caso se devuelve a los alumnos matriculados la totalidad del dinero a la brevedad posible con un máximo de 15 días hábiles. La devolución se efectuará con depósito en la cuenta (corriente o vista) que indique el alumno o a través de un vale vista que deberá ser retirado en cualquier sucursal del Banco Santander. 
  • A las personas matriculadas que se retiren de la actividad antes de la fecha de inicio, se les devolverá el total pagado menos el 10% del valor del programa.* A las personas que se retiren una vez iniciada la actividad, se les cobrará las horas o clases cursadas o asistidas y materiales entregados a la fecha de la entrega de solicitud formal de retiro más el 10% del valor del programa* La solicitud de retiro debe realizarse a la coordinación a cargo y hasta antes de que el 50% de la actividad se haya desarrollado (Reglamento de alumno de Educación Continua). En ambos casos la devolución, demorará cómo máximo 15 días hábiles y se efectuará con depósito en la cuenta (corriente o vista) que indique el alumno o a través de un vale vista que deberá ser retirado en cualquier sucursal del Banco Santander. *El 10% corresponde al uso de vacante y se calcula en base al precio publicado, no el valor final pagado.
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