Inversiones en instrumentos de renta fija

David Buchuk 

Ingeniero y Magíster en Finanzas, UC; Ph.D. in Finance, University of Houston, EE.UU. Fue profesor en la Universidad de Houston en Estados Unidos. Actualmente es Director del Diplomado en Finanzas y del Magíster en Inversiones y finanzas aplicadas, Escuela de Administración UC

Los mercados de renta fija son unos de los más grandes y activos a nivel local y global. En estos mercados se transan instrumentos financieros de deuda que emiten entidades privadas o públicas para financiar sus proyectos. En este curso estudiaremos la mecánica de los mercados de renta fija, los distintos tipos de instrumentos, técnicas de valoración y herramientas de gestión del riesgo para estos instrumentos, poniendo especial énfasis en aplicaciones prácticas al mercado local    

Se sugiere:

• Grado académico de licenciado, título profesional o técnico en áreas afines
• Experiencia laboral de al menos 2 años en la empresa u organizaciones relacionada al área de formación presentada
• Manejo básico de office e internet

1. Evaluar los riesgos asociados a la inversión en instrumentos de renta fija para aplicar herramientas y estrategias de inversión en instrumentos de renta fija

Horas cronológicas: 75 horas.

Créditos: 5

Resultados de Aprendizaje:

1. Examinar el mercado financiero de deuda de corto y largo plazo, sus instrumentos, su organización y funcionamiento.
2. Manejar adecuadamente modelos de valoración e identificar los riesgos en los instrumentos de renta fija.
3. Comprender la estructura de tasas de interés y su rol en la valoración de instrumentos de renta fija.
4. Aplicar las distintas herramientas para gestión del riesgo de tasa de interés.

Contenidos:       

Clase 1: Mercados de renta fija

• El mercado global
• Mercado de:
• Estados Unidos
• Chile
• Mercado de derivados
• El Mercado Chileno
• Características de los bonos

Clase 2: Bonos y rentabilidad de los instrumentos de renta fija

• Valor tiempo del dinero
• Valoración de bonos
• Rentabilidad de los bonos
• El precio de los bonos en el tiempo

Clase 3: Estructura de las tasas de interés

• La estructura de tasas
• La estructura de tasas y tasas de interés en el futuro
• La estructura de tasas con incertidumbre
• Teorías para la estructura de tasas

Clase 4: Gestión del riesgo

• Riesgo de tasa de interés
• Sensibilidad a la tasa de interés
• Duración
• Convexidad

Clase 5: Derivados de tasa de interés

• Arbitraje y ley de un solo precio
• Tasas forward y contratos forward
• Futuros y opciones de tasa de interés
• Contratos Swap de tasa de interés 

Clase 6: Estrategias de inversión en instrumentos de renta fija

• Estrategias pasivas de inversión en renta fija
• Estrategias activas de inversión en renta fija

Metodología de enseñanza y aprendizaje:

El curso está constituido de seis clases e-learning que son publicadas en pares durante bloques de dos semanas. Cada clase está estructurada utilizando un diseño instruccional centrado en el estudiante, que busca generar motivación y facilitar el aprendizaje. En cada clase están siempre los contenidos, evaluaciones con retroalimentación, instancias de reflexión y aplicación de lo aprendido. El contenido se despliega en un recorrido que utiliza distintos recursos interactivos, tales como videos (con presencia del docente y apoyos visuales), esquemas, audios, gráficas, ilustraciones, lecturas complementarias, preguntas formativas, links a otros recursos, etc. Los estudiantes deben asistir a dos clases en vivo con el docente, donde podrán reforzar conocimientos y resolver dudas. La asistencia a dichas clases es vía streaming.

Evaluación de los aprendizajes: 

• 6 controles individuales, 1 por clase 15%
• 3 foros individuales evaluados 25%
• 1 trabajo grupal 30%
• 1 evaluación individual final 30%

Para aprobar el curso, el alumno debe cumplir con: 

• Realizar todas las actividades e-learning, examen y obtener una nota final igual o superior a 4.0 en una escala de 1 a 7.

Los alumnos que aprueben las exigencias del programa recibirán un certificado de aprobación digital otorgado por la Pontificia Universidad Católica de Chile.

El alumno que no cumpla con una de estas exigencias reprueba automáticamente sin posibilidad de ningún tipo de certificación. 

Las personas interesadas deberán completar la ficha de postulación que se encuentra al costado derecho de esta página web y enviar los siguientes documentos al momento de la postulación o de manera posterior a la coordinación a cargo: 

• Copia simple de Cédula de Identidad o pasaporte

Cualquier información adicional contactar a Karem Cabrera al correo karem.cabrera@uc.cl

VACANTES: 20

Con el objetivo de brindar las condiciones y asistencia adecuadas, invitamos a personas con discapacidad física, motriz, sensorial (visual o auditiva) u otra, a dar aviso de esto durante el proceso de postulación.

El postular no asegura el cupo, una vez inscrito o aceptado en el programa se debe pagar el valor completo de la actividad para estar matriculado.

No se tramitarán postulaciones incompletas.

Puedes revisar aquí más información importante sobre el proceso de admisión y matrícula.