Diplomado en Finanzas e inversiones internacionales

Docente(s): Carlos Burga

Unidad académica responsable: Facultad de Economía y Administración

Requisitos: Sin pre-requisitos

Créditos: 4

Horas Totales: 75 horas | Horas directas: 25 | Horas indirectas: 50

Descripción del curso:

 En este curso, los y las estudiantes analizarán el funcionamiento de los mercados financieros internacionales con la finalidad de diseñar proyectos de inversión y financiamiento en una economía globalizada, incluyendo elementos como el tipo de cambio y riesgo país. Además, evaluarán las necesidades de financiamiento de comercio internacional comparando diversos instrumentos financieros tales como trade credit, factoring, entre otros.

Resultados de Aprendizaje:

• Explicar los retos y las oportunidades de las empresas multinacionales, resaltando las diferencias que tienen con empresas locales.
• Analizar el funcionamiento de los mercados financieros internacionales poniendo énfasis en el rol de los tipos de cambio y en el sistema monetario internacional.
• Evaluar los diferentes instrumentos de cobertura ante el riesgo cambiario inherente a las operaciones internacionales.
• Formular proyectos de inversión considerando los diversos sistemas de impuestos, el riesgo cambiario y el riesgo país.
• Diseñar alternativas de financiamiento para el comercio internacional tomando en cuenta las necesidades de las empresas y las características del sistema bancario internacional.

Contenidos:

• Clase 1: Introducción
  • Retos y oportunidades en la administración de empresas multinacionales
  • Sistema monetario internacional
  • Regímenes cambiarios
  • Balanza de pagos
  • Mercado de divisas 
• Clase 2: Instrumentos de cobertura
  • Estructura del mercado FOREX
  • Paridad cubierta y descubierta de tasas de interés
  • Instrumentos de cobertura: forwards, futuros, swaps de monedas, opciones de divisas
• Clase 3: Gestión del riesgo cambiario I
  • Riesgo cambiario
  • Estrategia de cobertura del riesgo cambiario
  • Exposición cambiaria e instrumentos de cobertura
• Clase 4: Financiamiento de multinacionales
  • El costo del capital a nivel global
• Clase 5: Impuestos e inversión
  • Gestión de impuestos
  • Inversión extranjera directa
• Clase 6: Comercio internacional
  • Necesidades de financiamiento
  • Formas de financiamiento

Estrategias Metodológicas:

El curso está constituido de seis clases e-learning que son publicadas en pares durante bloques de dos semanas. Cada clase está estructurada utilizando un diseño instruccional centrado en el estudiante, que busca generar motivación y facilitar el aprendizaje. En cada clase están siempre los contenidos, evaluaciones con retroalimentación, instancias de reflexión y aplicación de lo aprendido. El contenido se despliega en un recorrido que utiliza distintos recursos interactivos, tales como videos (con presencia del docente y apoyos visuales), esquemas, audios, gráficas, ilustraciones, lecturas complementarias, preguntas formativas, links a otros recursos, etc. Los estudiantes deben asistir a dos clases en vivo con el docente, donde podrán reforzar conocimientos y resolver dudas. La asistencia a dichas clases es vía streaming.

Estrategias Evaluativas:

• Controles de lectura que permiten asegurar la comprensión de los contenidos desplegados en la plataforma
• Foros de participación, que permiten evaluar el análisis y capacidad de reflexión de los alumnos en torno a problemáticas aplicadas
• Trabajo final grupal que evalúa la aplicación de los contenidos a contextos profesionales
• Examen final que permite evaluar de manera global la adquisición de los contenidos del curso

En resumen, el alumno tendrá́ que rendir de manera individual: 6 controles, participar de 3 foros y rendir un examen final. Además de forma grupal, trabajar en el trabajo grupal que se entregará en un formato específico. A continuación, la ponderación de nota final del curso.

Ponderación de la evaluación

• 6 controles, 1 por clase: 15%
• 3 foros evaluadas: 25%
• 1 trabajo grupal:30%
• 1 evaluación final: 30%

Docente(s): Jose Antonio Buenaño

Unidad académica responsable: Facultad de Economía y Administración

Requisitos: Sin pre-requisitos

Créditos: 4

Horas Totales: 75 horas | Horas directas: 25 | Horas indirectas: 50

Descripción del curso:

Este curso ofrece una comprensión integral sobre la administración profesional de fondos de inversión en mercados internacionales. Se estudian las estructuras, estrategias, metodologías y herramientas empleadas por gestores globales para conformar, monitorear y optimizar portafolios diversificados. Asimismo, se analizan los factores macroeconómicos, financieros, regulatorios y tecnológicos que influyen en la gestión de fondos a nivel mundial.

Resultados de Aprendizaje:

• Analizar el funcionamiento, la estructura y la regulación de los principales fondos de inversión internacionales.
• Evaluar estrategias de asignación y diversificación de activos en portafolios globales.
• Aplicar indicadores financieros, métricas de riesgo y metodologías cuantitativas para la gestión de fondos.
• Diseñar un portafolio internacional considerando riesgo país, volatilidad, comportamiento de mercados y tendencias globales.
• Interpretar el impacto de eventos económicos y geopolíticos en los mercados financieros internacionales.

Contenidos:

• Clase 1: Ecosistema global de fondos de inversión
  • Tipos de fondos internacionales: mutuos, ETFs, hedge funds, fondos soberanos, private equity
  • Arquitectura de los mercados globales y actores principales
  • Funciones del gestor de fondos y estructura operativa
  • Marco regulatorio internacional y organismos supervisores
• Clase 2: Estrategias de diversificación y construcción de portafolios globales
  • Principios de diversificación en mercados internacionales
  • Activos tradicionales y alternativos
  • Benchmarks globales y criterios de selección
  • Asignación estratégica y táctica de activos
• Clase 3: Riesgo financiero en fondos internacionales
  • Riesgo país, riesgo cambiario y correlaciones globales
  • Volatilidad, beta y sensibilidad del portafolio
  • Factores macroeconómicos y geopolíticos que afectan los fondos
  • Evaluación de exposición y límites de riesgo
• Clase 4: Indicadores de rendimiento y análisis cuantitativo
  • Indicadores de desempeño ajustado por riesgo (Sharpe, Sortino, Treynor, alfa)
  • Tracking error y análisis de valor agregado del gestor
  • Métodos de medición y comparación con índices de referencia
  • Software y herramientas cuantitativas para gestores de fondos
• Clase 5: Monitoreo, rebalanceo y evaluación continua del portafolio
  • Metodologías de rebalanceo
  • Control de riesgo y seguimiento de rendimiento
  • Gestión activa vs. pasiva en fondos internacionales
  • Reportes, métricas de gestión y estándares globales de desempeño
• Clase 6: Tendencias y transformación digital en la gestión de fondos
  • Sostenibilidad, criterios ESG y fondos verdes
  • Inversiones temáticas y mercados emergentes
  • Fintech, robo-advisors y automatización de portafolios
  • Nuevas dinámicas del mercado global: criptoactivos, tokenización, AI aplicada a inversiones

Estrategias Metodológicas:

El curso está constituido de seis clases e-learning que son publicadas en pares durante bloques de dos semanas. Cada clase está estructurada utilizando un diseño instruccional centrado en el estudiante, que busca generar motivación y facilitar el aprendizaje. En cada clase están siempre los contenidos, evaluaciones con retroalimentación, instancias de reflexión y aplicación de lo aprendido. El contenido se despliega en un recorrido que utiliza distintos recursos interactivos, tales como videos (con presencia del docente y apoyos visuales), esquemas, audios, gráficas, ilustraciones, lecturas complementarias, preguntas formativas, links a otros recursos, etc. Los estudiantes deben asistir a dos clases en vivo con el docente, donde podrán reforzar conocimientos y resolver dudas. La asistencia a dichas clases es vía streaming. 

Estrategias Evaluativas:

• Controles de lectura que permiten asegurar la comprensión de los contenidos desplegados en la plataforma
• Foros de participación, que permiten evaluar el análisis y capacidad de reflexión de los alumnos en torno a problemáticas aplicadas
• Trabajo final grupal que evalúa la aplicación de los contenidos a contextos profesionales
• Examen final que permite evaluar de manera global la adquisición de los contenidos del curso

En resumen, el alumno tendrá́ que rendir de manera individual: 6 controles, participar de 3 foros y rendir un examen final. Además de forma grupal, trabajar en el trabajo grupal que se entregará en un formato específico. A continuación, la ponderación de nota final del curso.

Ponderación de la evaluación

• 6 controles, 1 por clase: 15%
• 3 foros evaluadas: 25%
• 1 trabajo grupal:30%
• 1 evaluación final: 30%

Docente(s): Nicolás Tobar

Unidad académica responsable: Facultad de Economía y Administración

Requisitos: Sin pre-requisitos

Créditos: 4

Horas Totales: 75 horas | Horas directas: 25 Horas indirectas: 50

Descripción del curso:

El curso explora cómo diferentes tipos de traders, muchos de ellos utilizando algoritmos, interactúan con diversas fuentes de información, perfiles de riesgo y objetivos. Estas interacciones en conjunto determinan características clave del mercado, como la liquidez, la volatilidad y la eficiencia de los precios. Cabe destacar que este curso no tiene por objetivo enseñar el uso de plataformas de trading.

Resultados de Aprendizaje:

• Identificar las reglas específicas de transar en distintos tipos de bolsas y las estrategias conceptuales de los distintos usuarios del mercado de capitales.
• Comprender las teorías conceptuales de cómo se determina la liquidez y la eficiencia de los precios.
• Analizar la liquidez de una acción a través de un BBDD, y estimar el impacto en las ganancias de una estrategia de trading.
• Aplicar la interacción dinámica entre los distintos traders, con distintos objetivos y estrategias.

Contenido:

• Clase 1: Introducción de trading en los mercados financieros - trading y las fricciones en los mercados de capitales
  • ¿Qué es la microestructura del mercado?
  • Mercados perfectos versus mercados reales
  • ¿Quiénes son los principales actores en los mercados financieros?
  • Mercados tradicionales versus mercados modernos
  • Desafíos
• Clase 2: Mecanismos de negociación
  • Mercado con el libro de órdenes limitadas
  • Mercado de dealers
  • Características claves de los mecanismos de trading
• Clase 3: Medir la liquidez
  • ¿Por qué nos importa la liquidez?
  • ¿Cuál es la medida de liquidez?
• Clase 4: El trading en base a la información 
  • Mercados de capitales perfectos: la hipótesis de mercados eficientes (HME) 
  • El informed trading
  • El high-frequency trading          
  • Competencia entre las plataformas de trading y los dark pools
• Clase 5: Inventario y gestión de riesgo
  • La dinámica del precio y costos de procesamiento de órdenes 
  • Gestión de riesgo e inventario    
  • El modelo completo: los precios bid y ask con las tres fricciones 
• Clase 6: Inversionistas institucionales e interacciones entre los traders
  • Inversionistas institucionales: La teoría de partir las órdenes   
  • Inversionistas institucionales: evidencia
  • Interacciones entre los traders 

Estrategias Metodológicas:

El curso está constituido de seis clases e-learning que son publicadas en pares durante bloques de dos semanas. Cada clase está estructurada utilizando un diseño instruccional centrado en el estudiante, que busca generar motivación y facilitar el aprendizaje. En cada clase están siempre los contenidos, evaluaciones con retroalimentación, instancias de reflexión y aplicación de lo aprendido. El contenido se despliega en un recorrido que utiliza distintos recursos interactivos, tales como videos (con presencia del docente y apoyos visuales), esquemas, audios, gráficas, ilustraciones, lecturas complementarias, preguntas formativas, links a otros recursos, etc. Los estudiantes deben asistir a dos clases en vivo con el docente, donde podrán reforzar conocimientos y resolver dudas. La asistencia a dichas clases es vía streaming.

Estrategias Evaluativas:

• Controles de lectura que permiten asegurar la comprensión de los contenidos desplegados en la plataforma
• Foros de participación, que permiten evaluar el análisis y capacidad de reflexión de los alumnos en torno a problemáticas aplicadas
• Trabajo final grupal que evalúa la aplicación de los contenidos a contextos profesionales
• Examen final que permite evaluar de manera global la adquisición de los contenidos del curso

En resumen, el alumno tendrá́ que rendir de manera individual: 6 controles, participar de 3 foros y rendir un examen final. Además de forma grupal, trabajar en el trabajo grupal que se entregará en un formato específico. A continuación, la ponderación de nota final del curso.

Ponderación de la evaluación

• 6 controles, 1 por clase: 15%
• 3 foros evaluadas: 25%
• 1 trabajo grupal:30%
• 1 evaluación final: 30%

Docente(s): Francisco Letelier Ballocchi

Unidad académica responsable: Facultad de Economía y Administración

Requisitos: Sin pre-requisitos

Créditos: 4

Horas Totales: 75 horas | Horas directas: 25 | Horas indirectas: 50

Descripción:

Este curso se focaliza en tecnologías emergentes que están provocando una disrupción en la industria financiera. Busca comprender el impacto de estas tecnologías en la industria financiera tanto en la disrupción de cadena de valor tradicional como en la creación de nuevos modelos de negocio. El dominio de estas tecnologías será una fuente de ventaja competitiva en la industria financiera.

Resultados de Aprendizaje:

• Comprender las fuerzas detrás de la revolución industrial 4.0 y su impacto en la industria financiera para evaluar oportunidades y amenazas relacionadas a cambios tecnológicos en la industria financiera.
• Utilizar los nuevos modelos de negocio que han surgido gracias a la industria 4.0.
• Identificar las características de las tendencias en la industria de Fintech, considerando los últimos avances en la industria nacional e internacional.
• Evaluar el impacto de Fintech en la sostenibilidad.

Contenidos:

• Clase 1: Introducción a Fintech
  • La fuerza detrás del a industria 4.0
  • Teoría de la deconstrucción de la cadena de valor
  • El impacto de estas leyes en la industria financiera
  • Nueva dinámica del mercado financiero: Incumbentes o actores tradicionales, FinTechs, BigTechs, Personas Naturales
• Clase 2: Tecnologías detrás del Fintech
  • Características del cloud computing
  • Características de big data, inteligencia artificial y machine learning
  • Características del blockchain o DLT
  • Características de las APIs
  • Características del internet de las cosas (IoT)
• Clase 3: Nuevos modelos de negocio
  • Banca digital y préstamos
  • Crowd-funding y asset management
  • Pagos, liquidaciones e insurtech
  • Criptoactivos y finanzas descentralizadas (DeFi)
• Clase 4: Habilitadores del desarrollo Fintech
  • Regulación, ciberseguridad y protección de datos
  • Banca abierta e identidad digital
  • Facilitadores o aceleradores de innovación
• Clase 5: Situación en el mundo, Latinoamérica y Chile
  • Situación actual en Chile
  • Situación actual en la región
  • Regulación en el mundo
• Clase 6: Fintech verde y el capital sostenible
  • Qué son las finanzas verdes
  • Las nuevas fronteras del fintech verde: climate tech, mercados voluntarios de carbono
  • Las tecnologías en acción: inteligencia artificial y big data, blockchain y DLT, robo-advisors

Estrategias Metodológicas:

El curso está constituido de seis clases e-learning que son publicadas en pares durante bloques de dos semanas. Cada clase está estructurada utilizando un diseño instruccional centrado en el estudiante, que busca generar motivación y facilitar el aprendizaje. En cada clase están siempre los contenidos, evaluaciones con retroalimentación, instancias de reflexión y aplicación de lo aprendido. El contenido se despliega en un recorrido que utiliza distintos recursos interactivos, tales como videos (con presencia del docente y apoyos visuales), esquemas, audios, gráficas, ilustraciones, lecturas complementarias, preguntas formativas, links a otros recursos, etc. Los estudiantes deben asistir a dos clases en vivo con el docente, donde podrán reforzar conocimientos y resolver dudas. La asistencia a dichas clases es vía streaming. 

Estrategias Evaluativas:

• Controles de lectura que permiten asegurar la comprensión de los contenidos desplegados en la plataforma
• Foros de participación, que permiten evaluar el análisis y capacidad de reflexión de los alumnos en torno a problemáticas aplicadas
• Trabajo final grupal que evalúa la aplicación de los contenidos a contextos profesionales
• Examen final que permite evaluar de manera global la adquisición de los contenidos del curso

En resumen, el alumno tendrá́ que rendir de manera individual: 6 controles, participar de 3 foros y rendir un examen final. Además de forma grupal, trabajar en el trabajo grupal que se entregará en un formato específico. A continuación, la ponderación de nota final del curso.

Ponderación de la evaluación

• 6 controles, 1 por clase: 15%
• 3 foros evaluadas: 25%
• 1 trabajo grupal:30%
• 1 evaluación final: 30%