Diplomado en Finanzas

Docente(s): Romina Filippi

Unidad académica responsable: Escuela de Administración

Requisitos: Sin requisitos

Créditos: 2. 

Horas Totales: 40 | Horas directas: 20 | Horas indirectas: 20

Descripción del curso

El objetivo de este curso es dar una visión general de los conceptos y herramientas fundamentales de la administración financiera, para identificar los problemas de liquidez y rentabilidad, análisis, planificación y presupuesto de la empresa. Las clases consideran una metodología que incluye estudios de casos, ejercicios individuales y grupales.

Resultados de Aprendizaje

1. Identificar los objetivos y bases de la administración financiera, las funciones del administrador financiero y de las variables sobre las que actúa.
2. Distinguir los problemas que enfrenta el administrador financiero y sus alternativas de solución en contextos de complejidad.

Contenidos:

• Fundamentos de la administración financiera
  • Ámbito de la administración financiera
  • Objetivos del administrador financiero
  • Decisiones del administrador financiero y proceso de creación de valor
  • Liquidez y rentabilidad
  • Conceptos básicos de retorno y riesgo
  • Introducción al costo de capital
• Análisis financiero
  • Objetivos del análisis financiero
  • Introducción al análisis financiero cualitativo
  • Análisis financiero cuantitativo
  • Tipos de usuarios
  • Fuentes de información
  • Relaciones entre conceptos contables y financieros
  • Técnicas de análisis de estados financieros
• Fundamentos de planificación financiera
  • Planificación financiera y planeación estratégica
  • Relación entre crecimiento y financiamiento
  • Concepto de ciclo de efectivo
  • Crecimiento sostenible y financiamiento externo requerido
  • Patrones de financiamiento: principio de igualdad
  • Pronóstico financiero integral

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas financieros.

Estrategias Evaluativas:

• Trabajo grupal de resolución de problemas financieros 35%
• Guía individual de ejercicios de finanzas 35%
• Examen final individual 30%

Docente(s): Pamela Auszenker.

Unidad académica responsable: Escuela de Administración.

Requisitos: Sin requisitos.

Créditos: 2

Horas Totales: 40 | Horas directas: 20 | Horas indirectas: 20

Descripción del curso

El curso estudia las decisiones financieras de individuos, empresas y el comportamiento de los mercados de capitales, basándose en un análisis de modelos financieros y también en aplicaciones prácticas de los mismos. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, ejercicios individuales y la revisión de casos y situaciones reales.

Resultados de Aprendizaje

1. Identificar el concepto de eficiencia de mercado y sus aplicaciones a su realidad como administrador de activos.
2. Aplicar las funciones y herramientas centrales en la teoría de inversiones moderna.
3. Aplicar el modelo de valoración de activos de capital, considerando el equilibrio en el mercado de capitales.

Contenidos:

• Introducción y teoría de portafolio
  • Preferencias de inversionistas
  • Análisis con activos riesgosos y libre de riesgo
  • Portafolio óptimo
• Modelos de retornos (CAPM y APT)
  • CAPM
  • Evidencia empírica
  • Modelo APT y de factores
  • Modelo de Fama French
  • Evaluación de desempeño, fondos pasivos y ETFs
• Eficiencia de mercados y finanzas conductuales
  • Definición implicancias de la eficiencia de mercado
  • Finanzas conductuales (behavioral finance)
  • Sesgos y límites al arbitraje
• Finanzas corporativas
  • Estructura de capital y teorema de Modigliani y Miller
  • Teoría de trade-off
  • Problemas de agencia y de información asimétrica

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas:

• Resolución de preguntas en clases: 10%
• Control individual de resolución de problemas: 20%
• Control individual bibliográfico: 20%
• Examen final individual: 50%

Docente(s): Ignacio Rodríguez.

Unidad académica responsable: Escuela de Administración.

Requisitos: Sin requisitos.

Créditos: 2

Horas Totales: 40 | Horas directas: 20 | Horas indirectas: 20 

Descripción del curso

El objetivo del curso es desarrollar la capacidad para identificar, medir y valorar los flujos de costos y beneficios pertinentes de un proyecto, para valorar finalmente la conveniencia de ejecutarlo. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, aplicaciones prácticas y la resolución de tareas.

Resultados de Aprendizaje

Distinguir los principales criterios que se utilizan para evaluar un proyecto y sus principales ventajas y desventajas.

Identificar las aplicaciones más frecuentes en la evaluación de proyectos en situaciones de mediana complejidad.

Interpretar el significado económico de un valor presente neto positivo y su relación con el proceso de creación de valor.

Construir flujos de caja relevantes para la evaluación de un proyecto en una empresa. 

Contenidos:

• Conceptos básicos de matemáticas financieras
  • Valor tiempo del dinero
  • Costo de oportunidad
  • Interés simple e interés compuesto
  • Conceptos de valor presente y valor futuro
• Modelos de valoración de proyectos y criterios de decisión
  • Fundamentos y variables financieras de la evaluación de proyectos y valoración de empresas
  • Revisión de los criterios de evaluación de inversiones: ventajas y desventajas
• Flujos de caja para la evaluación de proyectos
  • Estimación de los flujos de caja del proyecto
  • Inclusión de costos de oportunidad
  • Flujos nominales y flujos reales
  • Separación de la inversión y financiamiento
• Problemas especiales en la evaluación de inversiones
  • Racionamiento de capital
  • Deuda subsidiada
  • Momento óptimo para invertir
  • Proyectos interdependientes
  • Pérdidas de arrastre
  • Principios de valoración de empresas

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas:

• 2 trabajos grupales de resolución de problemas: 40%
• Prueba individual de resolución de ejercicios: 30%
• Examen final individual: 30%

Docente(s): David Buchuk.

Unidad académica responsable: Escuela de Administración.

Requisitos: Sin requisitos.

Créditos: 2

Horas Totales: 40 | Horas directas: 20 | Horas indirectas: 20

Descripción del curso

El curso aborda las distintas variables y conceptos que se deben considerar para la inversión en renta fija e instrumentos derivados, tales como bonos, tasas de interés y riesgo, proporcionando una guía de sus características y usos en los mercados. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, aplicaciones prácticas y la resolución de guías de ejercicios.

Resultados de Aprendizaje

1. Entender el mercado financiero de deuda de corto y largo plazo, sus instrumentos, organización y funcionamiento.
2. Entender el mercado de instrumentos derivados financieros y manejar adecuadamente modelos de valoración y cobertura usando estos instrumentos.

Contenidos:

• Inversiones de Renta Fija
  • El mercado de renta fija y principales características de los instrumentos.
  • Valoración de bonos.
  • Estructura de tasas de interés.
  • Volatilidad en los precios de los instrumentos y gestión del riesgo.
• Derivados financieros
  • Organización y funcionamiento del mercado de futuros
  • Valoración por arbitraje de forwards
  • Swaps de tasa de interés y de moneda
  • Introducción a las opciones
  • Estrategias con opciones

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas:

• Tarea grupal de resolución de problemas: 25%
• Guía individual de ejercicios: 25%
• Examen final individual: 50%

Docente(s): Ignacio Rodríguez y Julio Gálvez.

Unidad académica responsable: Escuela de Administración.

Requisitos: Sin requisitos.

Créditos: 2

Horas Totales: 40 | Horas directas: 20 | Horas indirectas: 20 

Descripción del curso

El curso entrega herramientas y metodologías de valoración financiera de empresas a partir del flujo de costos y beneficios, así como también se analizan las principales estrategias de inversión en los mercados financieros a través de instrumentos de renta fija y renta variable, especialmente en términos de la relación riesgo-retorno. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, aplicaciones prácticas y la resolución de guías de ejercicios y tareas. 

Resultados de Aprendizaje

1. Analizar las principales estrategias de inversión financiera con instrumentos de renta fija y renta variable.
2. Distinguir las principales limitaciones y potencialidades de las estrategias financieras más utilizadas.
3. Diseñar estrategias de inversión financiera básicas según el perfil de riesgo del inversionista.
4. Identificar el flujo de costos y beneficios en la valoración financiera de empresas.
5. Aplicar metodologías de valoración de empresas a casos específicos y reales de valoración.

Contenidos:

• Estrategias de inversión con instrumentos de renta fija
  • Conceptos básicos de la renta fija
  • Estrategias de inversión pasivas
  • Estrategias de inversión activas
  • Aplicaciones prácticas
• Estrategias de inversión con instrumentos de renta variable
  • Conceptos básicos de la renta variable
  • Estrategias de inversión pasivas
  • Estrategias de inversión activas
  • Aplicaciones prácticas
• Modelos de valoración de empresas
  • Modelos de flujos de caja descontados
  • Modelos de valoración relativa
  • Modelo basado en el valor de sus opciones estratégicas
• Valoración de inversiones y opciones reales
  • Flexibilidades
  • Opciones reales
  • Valor de opciones

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas:

• Trabajo grupal de valoración de empresas: 50%
• Examen individual final: 50%