Diplomado en Inversiones y mercados financieros

Descripción del curso:

Adquiere los conocimientos y conceptos clave para desarrollar, evaluar y comprender diversos activos financieros que te permitirán tomar mejores decisiones de inversión. Este curso te permitirá entender los conceptos básicos que son esenciales para poder generar estrategias de inversión. A través de ellos, conocerás qué es el mercado financiero, cuáles son los instrumentos para participar en él y los conceptos esenciales de matemáticas financieras y gestión de riesgo.

Resultados de Aprendizaje:

• Reconocer los principales estados financieros de una empresa a fin de aplicar herramientas que orienten la decisión de inversión en el/los instrumentos que representan esa empresa en el mercado.
• Aplicar conceptos claves de matemáticas financieras para comprender qué es el precio y cómo su movimiento (retorno y volatilidad) afecta la inversión, así como la construcción de los índices bursátiles y cómo estos guían las decisiones de inversión.
• Identificar las nociones básicas de una inversión eficiente y cómo las distintas clases de activos configuran un mapa de inversiones que puede ser usado por un individuo, pudiendo combinar distintos instrumentos financieros.

Contenidos:

• Fundamentos del Mercado Financiero
  • ¿Qué es el mercado financiero?
  • Principales tipos de activos financieros: acciones y bonos.
• Elementos esenciales de matemáticas financieras
  • ¿Qué es el precio de un activo financiero?
  • Valor Presente y descuento.
  • Retorno y volatilidad.
  • Construcción y tipos de índices.
• Contabilidad financiera
  • Principales estados financieros: Balance General y Estado de Resultados.
  • Múltiplos financieros clave para orientar la decisión de inversión.
• Clases de activos y formas de invertir
  • Renta Variable.
  • Renta Fija.
  • Activos Alternativos.
  • Diferencias entre ETF y fondos.
  • Nociones de inversiones eficientes.

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas financieros.

Estrategias Evaluativas:

• Trabajo grupal de resolución de problemas 50%
• Examen final individual 50%

Descripción del curso:

El curso estudia las decisiones financieras de individuos y el comportamiento de los mercados de capitales, basándose en un análisis de modelos financieros y también en aplicaciones prácticas de los mismos. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, ejercicios individuales y la revisión de casos y situaciones reales.

Resultados de Aprendizaje:

• Identificar el concepto de eficiencia de mercado y sus aplicaciones a su realidad como administrador de activos.
• Aplicar las funciones y herramientas centrales en la teoría de inversiones moderna.
• Aplicar el modelo de valoración de activos de capital, considerando el equilibrio en el mercado de capitales.

Contenidos:

• Introducción y teoría de portafolio
  • Preferencias de inversionistas
  • Análisis con activos riesgosos y libre de riesgo
  • Portafolio óptimo
• Modelos de retornos (CAPM y APT)
  • CAPM
  • Evidencia empírica
  • Modelo APT y de factores
  • Modelo de Fama French
  • Evaluación de desempeño, fondos pasivos y ETFs
• Eficiencia de mercados y finanzas conductuales
  • Definición implicancias de la eficiencia de mercado
  • Finanzas conductuales (behavioral finance)
  • Sesgos y límites al arbitraje

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas:

• Resolución de preguntas en clases: 10%
• Control individual de resolución de problemas: 20%
• Control individual bibliográfico: 20%
• Examen final individual: 50%

Descripción del curso:

El curso aborda los distintos conceptos y variables que se deben considerar en la inversión en instrumentos de renta fija y en el uso de instrumentos derivados, tales como tasas de interés, riesgos financieros, y estrategias de cobertura y de especulación, proporcionando una guía sobre sus características y aplicaciones en los mercados financieros. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, aplicaciones prácticas y la resolución de guías de ejercicios.

Resultados de Aprendizaje:

• Examinar el mercado financiero de deuda de corto y largo plazo, sus instrumentos, organización y funcionamiento.
• Analizar el mercado de instrumentos derivados financieros y manejar adecuadamente modelos de valoración y cobertura usando estos instrumentos.

Contenidos:

• Inversiones de Renta Fija
  • El mercado de renta fija y principales características de los instrumentos.
  • Valoración de bonos.
  • Estructura de tasas de interés.
  • Volatilidad en los precios de los instrumentos y gestión del riesgo.
• Derivados financieros
  • Organización y funcionamiento del mercado de futuros
  • Valoración por arbitraje de forwards
  • Swaps de tasa de interés y de moneda
  • Introducción a las opciones

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas:

• Tareas grupales de resolución de problemas: 50%
• Examen final individual: 50%

Descripción del curso:

En este curso aprenderás a construir, monitorear y ajustar portafolios, tomando decisiones informadas basadas en un profundo entendimiento del riesgo, el retorno y las dinámicas del mercado. Prepárate para transformar tu enfoque de inversión y potenciar tu capacidad de generar valor. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, aplicaciones prácticas y la resolución de guías de ejercicios.

Resultados de Aprendizaje:

• Aplicar un enfoque integral al proceso de gestión de inversiones, considerando la planificación, ejecución, monitoreo y evaluación de portafolios, en función de los objetivos y características de distintos tipos de inversionistas y sus horizontes temporales.
• Explicar las características fundamentales de cada clase de activo y sus diferencias, en función de la normativa vigente.
• Analizar los principales desafíos de la gestión de un portafolio con varias clases de activos, a partir de una evaluación de desempeño.
• Analizar las estrategias a utilizar para aumentar el retorno esperado de una cartera de inversión, en un contexto económico determinado.
• Evaluar el desempeño de estrategias, fondos y gestores de inversión, utilizando herramientas cuantitativas y cualitativas que permitan medir resultados ajustados por riesgo y compararlos con objetivos definidos.

Contenidos:

• Industria global de inversiones
  • Desarrollos de la industria y su estructura
  • Estructura del proceso de inversiones; Actores relevantes: asset managers, fondos soberanos, aseguradoras, fondos de pensiones
  • Tipos de estrategias de inversión
• Portafolios de Renta Fija
  • Instrumentos globales: soberanos, corporativos, ligados a inflación, emergentes
  • Retornos esperados y riesgos
  • Estrategias: duración, curva, crédito, monedas
• Manejo práctico de un portafolio de renta variable
  • Bottom-Up
  • Valorización: DCF, múltiplos, comparables
  • Estrategias: Factores, sectoriales, temática
  • Top – Down
  • Mercados desarrollados vs emergentes
  • Activos vs pasivos
  • Costos
  • Casos aplicados
  • Retornos esperados y riesgos
• Evaluación y gestión de riesgos
  • Métricas tradicionales
  • Mapeo de riesgos y escenarios
  • Cobertura de riesgos
• Activos alternativos
  • Tipos de activos alternativos
  • Evolución de la participación de activos alternativos en los portfolios globales
  • Riesgos y oportunidades
• Economía y estrategias de inversión
  • Macroeconomía y activos financieros
  • Introducción al Asset Allocation (SAA, TAA)
  • Casos de construcción de portafolios
• Futuro de la gestión de inversiones y desafíos para el caso chileno de fondos de pensiones
  • Tecnologías y softwares
  • Tendencias en las inversiones
  • Fondos generacionales, desafíos y oportunidades
  • Desafíos para los retornos de la próxima década para mejorar pensiones

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje entre pares.
• Clases expositivas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas:

• Preguntas y debate en clases: 15%
• Trabajo grupal: 50%
• Examen final individual: 30%

Descripción del curso:

El curso aborda las inversiones en activos alternativos, entendidos como vehículos y estrategias de inversión no tradicionales. Estos activos han experimentado un fuerte crecimiento en los últimos años y mantienen una tendencia al alza, lo que los convierte en una clase cada vez más relevante para inversionistas y el mercado laboral.

Resultados de Aprendizaje:

• Analizar la importancia de la categoría de “activos alternativos” para los inversionistas, las tendencias futuras, y principales factores que empujan esta evolución.
• Analizar las características específicas de las subclases de activos alternativos y sus diferencias, junto con sus implicancias, riesgos y mecanismos asociados.
• Identificar los perfiles de los principales inversionistas en esta clase de activos, así como sus cualidades, estrategias y dinámica de trabajo para llevar a cabo este tipo de inversiones.

Contenidos:

• Introducción a los Mercados Privados y Activos Alternativos
  • Introducción y visión general.
  • Definiciones, características principales, dinámicas de mercado.
  • Herramientas para implementación.
• Private Equity y Private Credit
  • Leveraged Buyout, Growth Equity, Venture Capital.
  • Coinversiones y secondaries.
  • Direct Lending, Mezzanine, Opportunistic, Distressed.
• Bienes raíces
  • Introducción a los bienes raíces.
  •  Office, Industrial, Multifamily, Retail.
  • Core, Core Plus, Value-Add, Opportunistic.
• Activos digitales, Infrastructure y Commodities
  • Introducción a los activos digitales y las criptomonedas.
  • Introducción a Infrastructure.
  • Introducción a Commodities y Natural Resources.

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas:

• Trabajo grupal de valoración de empresas: 50%
• Examen individual final: 50%