Diplomado en Inversiones y mercados financieros

Docente(s): Andrés Vicencio

Unidad académica responsable: Escuela de Administración

Requisitos: Sin requisitos

Créditos: 2

Horas totales: 40

Horas directas: 20

Horas indirectas: 20

Descripción del curso

Adquiere los conocimientos y conceptos clave para desarrollar, evaluar y comprender diversos activos financieros que te permitirán tomar mejores decisiones de inversión. Este curso te permitirá entender los conceptos básicos que son esenciales para poder generar estrategias de inversión. A través de ellos, conocerás qué es el mercado financiero, cuáles son los instrumentos para participar en él y los conceptos esenciales de matemáticas financieras y gestión de riesgo.

Resultados de Aprendizaje

• Reconocer los principales estados financieros de una empresa a fin de aplicar herramientas que orienten la decisión de inversión en el/los instrumentos que representan esa empresa en el mercado.
• Aplicar conceptos claves de matemáticas financieras para comprender qué es el precio y cómo su movimiento (retorno y volatilidad) afecta la inversión, así como la construcción de los índices bursátiles y cómo estos guían las decisiones de inversión.
• Identificar las nociones básicas de una inversión eficiente y cómo las distintas clases de activos configuran un mapa de inversiones que puede ser usado por un individuo, pudiendo combinar distintos instrumentos financieros.

Contenidos

1.    Fundamentos del Mercado Financiero:

1.1.  ¿Qué es el mercado financiero?

1.2.  Principales tipos de activos financieros: acciones y bonos.

2.    Elementos esenciales de matemáticas financieras

2.1.  ¿Qué es el precio de un activo financiero?

2.2.  Valor Presente y descuento.

2.3.  Retorno y volatilidad.

2.4.  Construcción y tipos de índices.

3.    Contabilidad financiera

3.1.  Principales estados financieros: Balance General y Estado de Resultados.

3.2.  Múltiplos financieros clave para orientar la decisión de inversión.

4.    Clases de activos y formas de invertir:

4.1.  Renta Variable.

4.2.  Renta Fija.

4.3.  Activos Alternativos.

4.4.  Diferencias entre ETF y fondos.

4.5.  Nociones de inversiones eficientes.

Estrategias Metodológicas:

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas financieros.

Estrategias Evaluativas:

• Trabajo grupal de resolución de problemas 50%
• Examen final individual 50%

Docente(s): Pamela Auszenker.

Unidad académica responsable: Escuela de Administración.

Requisitos: Sin requisitos.

Créditos: 2

Horas totales: 40

Horas directas: 20

Horas indirectas: 20

Descripción del curso

El curso estudia las decisiones financieras de individuos y el comportamiento de los mercados de capitales, basándose en un análisis de modelos financieros y también en aplicaciones prácticas de los mismos. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, ejercicios individuales y la revisión de casos y situaciones reales.

Resultados de Aprendizaje

• Identificar el concepto de eficiencia de mercado y sus aplicaciones a su realidad como administrador de activos.
• Aplicar las funciones y herramientas centrales en la teoría de inversiones moderna.
• Aplicar el modelo de valoración de activos de capital, considerando el equilibrio en el mercado de capitales.

Contenidos

1. Introducción y teoría de portafolio

• Preferencias de inversionistas
• Análisis con activos riesgosos y libre de riesgo
• Portafolio óptimo

2. Modelos de retornos (CAPM y APT)

• CAPM
• Evidencia empírica
• Modelo APT y de factores
• Modelo de Fama French
• Evaluación de desempeño, fondos pasivos y ETFs

3. Eficiencia de mercados y finanzas conductuales

• Definición implicancias de la eficiencia de mercado
• Finanzas conductuales (behavioral finance)
• Sesgos y límites al arbitraje

Estrategias Metodológicas

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas

• Resolución de preguntas en clases: 10%
• Control individual de resolución de problemas: 20%
• Control individual bibliográfico: 20%
• Examen final individual: 50%

Docente(s): David Buchuk.

Unidad académica responsable: Escuela de Administración.

Requisitos: Sin requisitos.

Créditos: 2

Horas totales: 40

Horas directas: 20

Horas indirectas: 20

Descripción del curso

El curso aborda los distintos conceptos y variables que se deben considerar en la inversión en instrumentos de renta fija y en el uso de instrumentos derivados, tales como tasas de interés, riesgos financieros, y estrategias de cobertura y de especulación, proporcionando una guía sobre sus características y aplicaciones en los mercados financieros. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, aplicaciones prácticas y la resolución de guías de ejercicios.

Resultados de Aprendizaje

• Examinar el mercado financiero de deuda de corto y largo plazo, sus instrumentos, organización y funcionamiento.
• Analizar el mercado de instrumentos derivados financieros y manejar adecuadamente modelos de valoración y cobertura usando estos instrumentos.

Contenidos

1. Inversiones de Renta Fija

• El mercado de renta fija y principales características de los instrumentos.
• Valoración de bonos.
• Estructura de tasas de interés.
• Volatilidad en los precios de los instrumentos y gestión del riesgo.

2. Derivados financieros

• Organización y funcionamiento del mercado de futuros
• Valoración por arbitraje de forwards
• Swaps de tasa de interés y de moneda
• Introducción a las opciones

Estrategias Metodológicas

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas

• Tareas grupales de resolución de problemas: 50%
• Examen final individual: 50%

**CURSO 4: Gestión de inversiones**

[[Investment management

Docente(s): Francisco Guzmán.

Unidad académica responsable: Escuela de Administración.

Requisitos: Sin requisitos.

Créditos: 2

Horas totales: 40

Horas directas: 20

Horas indirectas: 20

Descripción del curso

En este curso aprenderás a construir, monitorear y ajustar portafolios, tomando decisiones informadas basadas en un profundo entendimiento del riesgo, el retorno y las dinámicas del mercado. Prepárate para transformar tu enfoque de inversión y potenciar tu capacidad de generar valor. La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, aplicaciones prácticas y la resolución de guías de ejercicios.

Resultados de Aprendizaje

• Aplicar un enfoque integral al proceso de gestión de inversiones, considerando la planificación, ejecución, monitoreo y evaluación de portafolios, en función de los objetivos y características de distintos tipos de inversionistas y sus horizontes temporales.
• Explicar las características fundamentales de cada clase de activo y sus diferencias, en función de la normativa vigente.
• Analizar los principales desafíos de la gestión de un portafolio con varias clases de activos, a partir de una evaluación de desempeño.
• Analizar las estrategias a utilizar para aumentar el retorno esperado de una cartera de inversión, en un contexto económico determinado.
• Evaluar el desempeño de estrategias, fondos y gestores de inversión, utilizando herramientas cuantitativas y cualitativas que permitan medir resultados ajustados por riesgo y compararlos con objetivos definidos.

Contenidos

1.    Industria global de inversiones:

1.1.  Desarrollos de la industria y su estructura

1.2.  Estructura del proceso de inversiones; Actores relevantes: asset managers, fondos soberanos, aseguradoras, fondos de pensiones

1.3.  Tipos de estrategias de inversión

2.    Portafolios de Renta Fija:

2.1.  Instrumentos globales: soberanos, corporativos, ligados a inflación, emergentes

2.2.  Retornos esperados y riesgos

2.3.  Estrategias: duración, curva, crédito, monedas

3.    Manejo práctico de un portafolio de renta variable:

3.1.  Bottom-Up

3.2.  Valorización: DCF, múltiplos, comparables

3.3.  Estrategias: Factores, sectoriales, temática

3.4.  Top – Down

3.5.  Mercados desarrollados vs emergentes

3.6.  Activos vs pasivos

3.7.  Costos

3.8.  Casos aplicados

3.9.  Retornos esperados y riesgos

4.    Evaluación y gestión de riesgos:

4.1.  Métricas tradicionales

4.2.  Mapeo de riesgos y escenarios

4.3.  Cobertura de riesgos

5.    Activos alternativos:

5.1.  Tipos de activos alternativos

5.2.  Evolución de la participación de activos alternativos en los portfolios globales

5.3.  Riesgos y oportunidades

6.    Economía y estrategias de inversión:

6.1.  Macroeconomía y activos financieros

6.2.  Introducción al Asset Allocation (SAA, TAA)

6.3.  Casos de construcción de portafolios

7.    Futuro de la gestión de inversiones y desafíos para el caso chileno de fondos de pensiones:

7.1.  Tecnologías y softwares

7.2.  Tendencias en las inversiones

7.3.  Fondos generacionales, desafíos y oportunidades

7.4.  Desafíos para los retornos de la próxima década para mejorar pensiones

Estrategias Metodológicas

• Aprendizaje entre pares.
• Clases expositivas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas

• Preguntas y debate en clases: 15%
• Trabajo grupal: 50%
• Examen final individual: 30%

Docente(s): Nicolás Tobar.

Unidad académica responsable: Escuela de Administración.

Requisitos: Sin requisitos.

Créditos: 2

Horas totales: 40

Horas directas: 20

Horas indirectas: 20

Descripción del curso

El curso aborda las inversiones en activos alternativos, entendidos como vehículos y estrategias de inversión no tradicionales. Estos activos han experimentado un fuerte crecimiento en los últimos años y mantienen una tendencia al alza, lo que los convierte en una clase cada vez más relevante para inversionistas y el mercado laboral.

Resultados de Aprendizaje

• Analizar la importancia de la categoría de “activos alternativos” para los inversionistas, las tendencias futuras, y principales factores que empujan esta evolución.
• Analizar las características específicas de las subclases de activos alternativos y sus diferencias, junto con sus implicancias, riesgos y mecanismos asociados.
• Identificar los perfiles de los principales inversionistas en esta clase de activos, así como sus cualidades, estrategias y dinámica de trabajo para llevar a cabo este tipo de inversiones.

Contenidos

1.    Introducción a los Mercados Privados y Activos Alternativos

1.1.  Introducción y visión general.

1.2.  Definiciones, características principales, dinámicas de mercado.

1.3.  Herramientas para implementación.

2.    Private Equity y Private Credit

2.1.  Leveraged Buyout, Growth Equity, Venture Capital.

2.2.  Coinversiones y secondaries.

2.3.  Direct Lending, Mezzanine, Opportunistic, Distressed.

3.    Bienes raíces

3.1.  Introducción a los bienes raíces.

3.2.  Office, Industrial, Multifamily, Retail.

3.3.  Core, Core Plus, Value-Add, Opportunistic.

4.    Activos digitales, Infrastructure y Commodities

4.1.  Introducción a los activos digitales y las criptomonedas.

4.2.  Introducción a Infrastructure.

4.3.  Introducción a Commodities y Natural Resources.

Estrategias Metodológicas

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

Estrategias Evaluativas

• Trabajo grupal de valoración de empresas: 50%
• Examen individual final: 50%