Economía del comportamiento en finanzas

Pablo Sprenger

Ingeniero Civil Industrial y Diploma en Ingeniería de Transportes, UC. MBA, Kellogg School of Management, Northwestern University, EE.UU. Principal Financial Group, EVP President of Latin America.

Las finanzas han evolucionado, los mercados financieros también y es necesario contar con nuevas herramientas de análisis para la correcta y acertada toma de decisiones. En este curso los estudiantes desarrollarán las herramientas centrales de behavioral finance, reconociendo la predictibilidad observada en mercados financieros, a través del estudio de precios de acciones en bolsa.

Se sugiere:

• Alguno de los siguientes grados académicos o títulos profesionales universitarios: licenciatura, título profesional o técnico en las áreas de las ciencias sociales, recursos humanos, comunicaciones, comerciales, de marketing u otras.

Resultado de aprendizaje general

• Reconocer la predictibilidad observada en mercados financieros, a través del estudio de precios de acciones en bolsa para desarrollar las herramientas centrales de behavioral finance .

Resultados de aprendizaje específicos

• Comprender los fundamentos del Behavioral Finance y el impacto de los factores psicológicos en las decisiones financieras.
• Reconocer los sesgos cognitivos y su impacto en la toma de decisiones.
• Tomar decisiones financieras teniendo en cuenta el impacto de los distintos sesgos cognitivos y formas de mitigar la existencia de los mismos.
• Identificar el impacto de las emociones en el proceso de toma de decisiones financieras y de inversión.
• Relacionar los impactos específicos de Behavioral Finance con la psicología de los inversionistas para decisiones específicas de inversión, cómo compra de acciones, asignación de activos (o asset allocation), market timing, etc.
• Identificar como la aplicación de la economía del comportamiento ha generado beneficios importantes para las personas y/o para la sociedad y sus usos futuros en diversas áreas de la economía y la sociedad, considerando el impacto de la inteligencia artificial en la materia.

El curso está constituido de seis clases e-learning que son publicadas en pares durante bloques de dos semanas. Cada clase está estructurada utilizando un diseño instruccional centrado en el estudiante, que busca generar motivación y facilitar el aprendizaje. En cada clase están siempre los contenidos, evaluaciones con retroalimentación, instancias de reflexión y aplicación de lo aprendido. El contenido se despliega en un recorrido que utiliza distintos recursos interactivos, tales como videos (con presencia del docente y apoyos visuales), esquemas, audios, gráficas, ilustraciones, lecturas complementarias, preguntas formativas, links a otros recursos, etc. Los estudiantes deben asistir a dos clases en vivo con el docente, donde podrán reforzar conocimientos y resolver dudas. La asistencia a dichas clases es vía streaming. 

Contenido.

• Clase 1: Introducción a Behavioral Finance
  • Los inicios de la economía del comportamiento: un punto de inflexión en la teoría económica tradicional
  • Conceptos básicos relacionados con “Behavioral Finance”
  • Descifrando las decisiones financieras: la revolución de “Behavioral Finance” y una introducción a su aplicación en los negocios
  • Estrategias de marketing: utilizando “Behavioral Finance” para entender y dirigir decisiones de compra
  • Estrategias de inversión: aprovechando “Behavioral Finance” para decisiones financieras inteligentes
• Clase 2: Sesgos cognitivos
  • Sesgos cognitivos en las decisiones financieras
  • Sesgo de representación y confirmación
  • Sesgo de disponibilidad y sobreconfianza
  • Sesgo de aversión a las pérdidas y sesgo de status quo
• Clase 3: Heurísticas aplicadas a las finanzas
  • Heurísticas: anclajes, ajuste y uso del framing
  • La heurística de anclaje en las decisiones financieras
  • La heurística de ajuste en las decisiones financieras
  • El uso del framing en las decisiones financieras
• Clase 4: Impacto de las emociones en las decisiones financieras
  • Aversión a la pérdida en finanzas: superando el temor a perder
  • Efecto de la ambición en las decisiones financieras
  • El Impacto del temor en las decisiones financieras: un análisis desde la Behavioral Finance
  • El impacto de la ansiedad en las decisiones financieras y Behavioral Finance
  • La psicología detrás del ciclo de los mercados
  • Índices para medir el temor y la ambición en los mercados
  • El Impacto de la falacia de los costos hundidos en las decisiones financieras: una perspectiva desde la Behavioral Finance
• Clase 5: Decisiones de inversión y Behavioral Finance
  • Anomalías de mercado y estrategias de inversión: explorando las ineficiencias del mercado financiero
  • Sesgos en la selección de acciones: desentrañando los factores psicológicos que influyen en las decisiones de inversión
  • Sesgos en la asignación de activos: entendiendo cómo los sesgos cognitivos impactan las decisiones de inversión
  • Sesgos en el Market Timing: explorando la Influencia de los sesgos cognitivos en las decisiones de tiempo de mercado
• Clase 6: Casos de Éxito y aplicaciones futuras de Behavioral Finance
  • Perspectivas futuras en Behavioral Finance
  • Incentivos al ahorro y esquemas de enrolamiento: un enfoque innovador para fomentar la previsión financiera
  • Impacto de la inteligencia artificial en la economía del comportamiento

Este curso presenta la siguiente estructura de actividades evaluadas:                                             

Foros evaluados: Durante las clases Nº 1, 3 y 5 se iniciarán foros evaluados, cada uno con una duración de dos semanas exactas. Usted debe revisar con detención las instrucciones en cada uno de estos foros.                      

Controles web: En cada una de las 6 clases e-learning, el alumno deberá contestar un control que medirá su nivel de aprendizaje a través de cuestionarios, con preguntas de opción múltiple.                   

Trabajo grupal: De forma transversal al curso los alumnos tendrán que abordar un trabajo/proyecto grupal.      

Examen final: Al término del curso, los alumnos deberán rendir una evaluación final donde se evaluarán los conocimientos aprendidos a lo largo del curso, en el que se evalúa todo el contenido obligatorio.

En resumen, el alumno tendrá que rendir 6 controles, participar de 3 foros evaluados individualmente, trabajar en el trabajo grupal y rendir un examen final. Al finalizar el curso se eliminará la peor nota de los controles para cubrir posibles eventos de fuerza mayor.

Ponderacion

• 6 controles individuales, 1 por clase 15%
• 3 foros individuales evaluados 25%
• 1 trabajo grupal 30%
• 1 evaluación individual final 30%

Para aprobar el curso, el alumno debe cumplir con: 

• Realizar todas las actividades e-learning, examen y obtener una nota final igual o superior a 4.0 en una escala de 1 a 7.

Los alumnos que aprueben las exigencias del programa recibirán un certificado de aprobación digital otorgado por la Pontificia Universidad Católica de Chile.

El alumno que no cumpla con una de estas exigencias reprueba automáticamente sin posibilidad de ningún tipo de certificación. 

Las personas interesadas deberán completar la ficha de postulación que se encuentra al costado derecho de esta página web y enviar los siguientes documentos al momento de la postulación o de manera posterior a la coordinación a cargo: 

• Fotocopia Carnet de Identidad.

Con el objetivo de brindar las condiciones y asistencia adecuadas, invitamos a personas con discapacidad física, motriz, sensorial (visual o auditiva) u otra, a dar aviso de esto durante el proceso de postulación.

El postular no asegura el cupo, una vez inscrito o aceptado en el programa se debe pagar el valor completo de la actividad para estar matriculado.

No se tramitarán postulaciones incompletas.

Puedes revisar aquí más información importante sobre el proceso de admisión y matrícula.