Gestión de fondos de inversión internacional

David Buchuk

Ingeniero y Magíster en Finanzas, UC; Ph.D. in Finance, University of Houston, EE.UU. Fue profesor en la Universidad de Houston en Estados Unidos. Actualmente es Director del Diplomado en Finanzas y Profesor Asistente de la Escuela de Administración UC. 

En un contexto global caracterizado por la creciente interconexión de los mercados financieros, la volatilidad económica y el avance acelerado de la tecnología, la gestión profesional de inversiones se ha vuelto cada vez más compleja y estratégica. Factores como los cambios en la política monetaria, las tensiones geopolíticas, la innovación financiera y la digitalización de los mercados influyen constantemente en las decisiones de inversión a nivel internacional. En este escenario, los gestores de fondos deben contar con herramientas analíticas, criterios técnicos y una visión global para construir y administrar portafolios diversificados de manera eficiente. En respuesta a estos desafíos, este curso ofrece una comprensión integral sobre la administración de fondos de inversión en mercados internacionales, abordando sus estructuras, estrategias, metodologías y los principales factores macroeconómicos, financieros, regulatorios y tecnológicos que influyen en la gestión de activos a nivel mundial.

Se sugiere,

Grado académico de licenciado, título profesional o técnico en las áreas de las ciencias sociales, recursos humanos, comunicaciones, comerciales, de marketing, u otra o que acredite experiencia laboral de al menos 2 años en la empresa u organizaciones.

• Deben disponer de acceso a internet con 5Mbps o mas
• PC con 1GB RAM
• Navegador web vigente
• Manejo básico de office e internet

Resultado de aprendizaje general

• Analizar el funcionamiento y la regulación de los fondos de inversión internacionales para evaluar y aplicar estrategias de asignación y diversificación de activos, utilizando herramientas financieras y metodologías cuantitativas que permitan diseñar y gestionar portafolios globales considerando riesgos, volatilidad y el impacto de factores económicos y geopolíticos.

Resultados de aprendizaje específicos

• Identificar las principales alternativas de inversión disponibles para inversionistas individuales e institucionales, distinguiendo entre clases de activos, vehículos de inversión y necesidades de inversión. 
• Analizar el funcionamiento, la estructura y la regulación de los principales fondos de inversión internacionales.
• Evaluar estrategias de asignación y diversificación de activos en portafolios globales.
• Aplicar indicadores financieros, métricas de riesgo y metodologías cuantitativas para la gestión de fondos.
• Evaluar el desempeño de fondos de inversión internacionales, considerando la medición de rentabilidad, la comparación con benchmarks, la identificación de fuentes de desempeño y el uso de medidas ajustadas por riesgo.
• Analizar el rol de la inversión responsable y de los activos alternativos en la gestión de fondos de inversión internacional.

• El curso está constituido de seis clases e-learning que son publicadas en pares durante bloques de dos semanas. Cada clase está estructurada utilizando un diseño instruccional centrado en el estudiante, que busca generar motivación y facilitar el aprendizaje. En cada clase están siempre los contenidos, evaluaciones con retroalimentación, instancias de reflexión y aplicación de lo aprendido. El contenido se despliega en un recorrido que utiliza distintos recursos interactivos, tales como videos (con presencia del docente y apoyos visuales), esquemas, audios, gráficas, ilustraciones, lecturas complementarias, preguntas formativas, links a otros recursos, etc. Los estudiantes deben asistir a dos clases en vivo con el docente, donde podrán reforzar conocimientos y resolver dudas. La asistencia a dichas clases es vía streaming. 

• Clase 1: Ecosistema global de fondos de inversión
  • La industria global de administración de activos
  • Asset owners vs. Asset managers
  • Vínculos de inversión colectiva en mercados internacionales
  • Gestión activa, gestión pasiva y el rol del benchmark
  • Arquitectura operativa de un fondo internacional
• Clase 2: Instrumentos financieros, rentabilidad y diversificación internacional
  • Instrumentos financieros
  • Valor del dinero en el tiempo y rentabilidad
  • Retorno esperado, riesgo y diversificación
• Clase 3: Construcción e implementación de portafolios globales
  • Planificación de inversiones
  • Asignación de activos (Asset allocation)
  • Implementación del portafolio
• Clase 4: Riesgos de Fondos internacionales
  • Riesgos de renta variable
  • Riesgos de renta fija
  • Riesgos internacionales
  • Otros riesgos
• Clase 5: Evaluacion del desempeño de fondos internacionales
  • Medición del desempeño con y sin flujos intermedios
  • Medidas de desempeño ajustadas por riesgos
  • Evaluación relativa del desempeño
• Clase 6: Inversión responsable y activos alternativos
  • Sostenibilidad, criterios ESG y desempeño financiero
  • Activos alternativos
  • Capital privado: private equity y private debt 
  • Hedge Funds y activos digital

Este curso presenta la siguiente estructura de actividades evaluadas:                                                

• Foros evaluados: Durante las clases Nº 1, 3 y 5 se iniciarán foros evaluados, cada uno con una duración de dos semanas exactas. Usted debe revisar con detención las instrucciones en cada uno de estos foros.                      
• Controles web: En cada una de las 6 clases e-learning, el alumno deberá contestar un control que medirá su nivel de aprendizaje a través de cuestionarios, con preguntas de opción múltiple.                   
• Trabajo grupal: De forma transversal al curso los alumnos tendrán que abordar un trabajo/proyecto grupal.      
• Examen final: Al término del curso, los alumnos deberán rendir una evaluación final donde se evaluarán los conocimientos aprendidos a lo largo del curso, en el que se evalúa todo el contenido obligatorio.

En resumen, el alumno tendrá que rendir 6 controles, participar de 3 foros evaluados individualmente, trabajar en el trabajo grupal y rendir un examen final. Al finalizar el curso se eliminará la peor nota de los controles para cubrir posibles eventos de fuerza mayor.

• 6 controles individuales, 1 por clase     15%
• 3 foros individuales evaluados 25%
• 1 trabajo grupal             30%
• 1 evaluación individual final     30%

Para aprobar el curso, el alumno debe cumplir con:

• Realizar todas las actividades e-learning, examen y obtener una nota final igual o superior a 4.0 en una escala de 1 a 7.

El alumno que no cumpla con estas exigencias reprueba automáticamente sin posibilidad de ningún tipo de certificación.

Los resultados de las evaluaciones serán expresados en notas, en escala de 1,0 a 7,0 con un decimal, sin perjuicio que la Unidad pueda aplicar otra escala adicional.

Los alumnos que aprueben las exigencias del curso recibirán un certificado de aprobación digital otorgado por la Pontificia Universidad Católica de Chile.

Las personas interesadas deberán completar la ficha de postulación que se encuentra al costado derecho de esta página web  y enviar los siguientes documentos al momento de la postulación o de manera posterior a la coordinación a cargo:  

• Fotocopia simple del carnet de identidad por ambos lados.

Con el objetivo de brindar las condiciones y asistencia adecuadas, invitamos a personas con discapacidad física, motriz, sensorial (visual o auditiva) u otra, a dar aviso de esto durante el proceso de postulación.

El postular no asegura el cupo, una vez inscrito o aceptado en el programa se debe pagar el valor completo de la actividad para estar matriculado.

No se tramitarán postulaciones incompletas.

Puedes revisar aquí más información importante sobre el proceso de admisión y matrícula.