Diplomado en Venture Capital: regulación y estrategias de inversión

Créditos: 2

Horas totales: 34

Horas directas: 22

Horas indirectas: 12

Descripción del curso:

A través del desarrollo de clases sincrónicas y aplicación de casos prácticos, este curso tiene como objetivo conocer el desarrollo de la industria del Venture Capital (capital de riesgo) tanto a nivel nacional e internacional, a partir de un análisis sobre sus alcances, principios en los que se fundamenta y las instituciones que propician y regulan este mercado. Lo anterior, teniendo como base principal el estado actual de la industria, tendencias y desafíos. La evaluación de este curso se realizará mediante un examen escrito que evalúe la comprensión de los conceptos teóricos y su aplicación práctica, y trabajos individuales y/o grupales que requieran la aplicación de conceptos aprendidos.

Resultados del Aprendizaje:

• Identificar los actores que conforman la industria del capital de riesgo en Chile y los desafíos del crecimiento de la industria.
• Examinar los alcances económicos y los principios en los que se fundamenta el desarrollo de la industria del Venture Capital (capital de riesgo).
• Analizar el rol de las instituciones de fomento y entes reguladores del mercado de capital de riesgo en Chile.

Contenidos:

• Historia del Venture Capital (capital de riesgo), experiencia comparada
• Desarrollo de la industria de capital de riesgo en Chile
• Stakeholders: ecosistema inversión de riesgo
• CORFO: lineamientos, instrumentos y disposiciones generales para el documento de la industria
• Definición y estructura de fondos de inversión de capital de riesgo
• Startups: definición, ciclo de desarrollo y sus desafíos
• Corporate venturing: definición, modelos relacionamiento startup - empresa 

Estrategias Metodológicas:

• Clases expositivas
• Trabajo grupal
• Análisis de casos
• Lectura y discusión de textos
• Conferencias magistrales

Estrategias Evaluativas:

• Exposiciones grupales: 70%.
• Evaluación escrita individual: 30%. 

Créditos: 2

Horas totales: 34

Horas directas: 22

Horas indirectas: 12

Descripción del curso:

A raíz de la definición de los principales actores del ecosistema del Venture Capital (capital de riesgo), este curso tiene como objetivo analizar la composición de un fondo de inversión, el relacionamiento con las necesidades de los startups y la generación de calces entre los objetivos esperados de un fondo de inversión con las expectativas de desarrollo de las empresas de base científico tecnológica. A través del desarrollo de clases sincrónicas y aplicación de casos prácticos, se evaluará a los participantes mediante un examen escrito que evalúe la comprensión de los conceptos teóricos y su aplicación práctica, y trabajos individuales y/o grupales que requieran la aplicación de conceptos aprendidos. 

Resultados del Aprendizaje:

• Identificar conceptos claves en relación a la administración de fondos de inversión y su relacionamiento con empresas de base científico-tecnológica.
• Evaluar información financiera y no financiera, así como de las operaciones y gestión de las startups, que permita una correcta administración de los recursos de un fondo de inversión.

Contenidos:

• Venture Capital v/s Private equity
• Empresas de base científico-tecnológica: alternativas de financiamiento, ciclo de desarrollo, métricas para el levantamiento de capital, construcción de pitch deck, y estrategias de salida.
• Fondos de inversión: modelos de fondos de inversión, creación del fondo, construcción de tesis de inversión.
• Gobernanza de fondos de inversión: regulación de los comités de inversiones, comités de vigilancia y reporting operaciones.
• Manejo y selección de portafolio de startups.
• Valorización de startups.
• Administración y cierre de fondos de inversión.

Estrategias Metodológicas:

• Clases expositivas
• Trabajo grupal
• Análisis de casos
• Lectura y discusión de textos
• Conferencias magistrales

Estrategias Evaluativas:

• Exposiciones grupales: 70%.
• Evaluación escrita individual: 30%.

Créditos: 2

Horas totales: 36

Horas directas: 24

Horas indirectas: 12

Descripción del curso:

Este curso, a través de clases sincrónicas y aplicación de casos, tiene como objetivo conocer el desarrollo de la industria del Venture Capital (capital de riesgo), a nivel nacional e internacional, a partir de un análisis sobre sus alcances, los principios en los que se fundamenta y las instituciones que fomentan y regulan el crecimiento de este mercado. Lo anterior, teniendo como base principal la normativa vigente. El presente curso se evaluará mediante un examen escrito que evalúe la comprensión de los conceptos teóricos y su aplicación práctica, y trabajos individuales y/o grupales que requieran la aplicación de conceptos aprendidos.

Resultados del Aprendizaje:

• Analizar la normativa vigente para el éxito de un proceso de inversión, específicamente en lo relativo a la negociación entre fondos de inversión y empresas de base científico-tecnológica
• Extraer información relevante de las startups para la determinación de un proceso de inversión
• Identificación de las fases de un proceso de due diligence y las prácticas asociadas a la industria del capital de riesgo.

Contenidos:

• Startups: Tipos de sociedades, constitución de empresa, regímenes e incentivos tributarios
• Ley Fintech
• Fondos de inversión: constitución fondo inversión, estructura y gobernanza, entidades reguladoras operación fondos Venture Capital. Responsabilidad social y administrativa
• Proceso de inversión: etapas, análisis proceso due diligence e identificación de deal breakers
• Regulación del directorio, definición pactos de accionistas v/s estatutos accionarios
• Vehículos e instrumentos de inversión
• Tipos de acciones: ordinarias y preferentes
• Captable: análisis legal
• Termsheet: naturaleza jurídica, estructura, cláusulas habituales en la industria VC
• Mercados alternativos de valores: ScaleX Venture Exchange y experiencia comparada
• Family offices.

Estrategias Metodológicas:

• Clases expositivas
• Trabajo grupal
• Análisis de casos
• Lectura y discusión de textos
• Conferencias magistrales

Estrategias Evaluativas:

• Exposiciones grupales: 70%.
• Evaluación escrita individual: 30%.

Créditos: 2

Horas totales: 34

Horas directas: 22

Horas indirectas: 12

Descripción del curso:

A través de este curso, mediante el desarrollo de clases sincrónicas y análisis de casos, se analiza la necesidad de las empresas de incorporar capacidades ligadas a la innovación dentro de sus operaciones, para hacer frente a los cambios de la industria, lo que presenta como oportunidad la generación de estrategias de relacionamiento con startups que les provean de nuevos desarrollos tecnológicos, teniendo como fin la eficiencia operativa. En este curso, abordamos distintos métodos de relacionamiento startups - empresas, con foco en la creación de áreas de Corporate Venture Capital. La evaluación de los participantes se realizará en base a trabajos expositivos individuales y/o grupales, y un examen escrito sobre los conceptos aprendidos.

Resultados del Aprendizaje:

• Identificar modelos de integración entre empresas y empresas de base científico-tecnológica.
• Evaluar estrategias para la creación de áreas de inversión de riesgo en las empresas, para una correcta ejecución y control de un fondo de inversión acorde al core del negocio.

Contenidos:

• Modelos de relacionamiento industria – startup.
• Corporate Venture Capital: definición estrategia, selección portafolio, integración operativa.
• Definición de resultados: mitigación de riesgos, construcción de métricas y valoración estratégica de las corporaciones.
• Experiencia comparada para el éxito operacional de la integración startup – industria. 

Estrategias Metodológicas:

• Clases expositivas.
• Trabajo grupal
• Análisis de casos.
• Lectura y discusión de textos.
• Conferencias magistrales.

Estrategias Evaluativas:

• Exposiciones grupales: 70%.
• Evaluación escrita individual: 30%.