Inversiones en renta fija y derivados financieros

David Buchuk

Ingeniero Civil Industrial, UC.; Ph.D. en Business Administration, especialización finanzas, University of Houston, EE.UU.; Profesor Asistente Escuela de Administración UC, Director del Magister en Inversiones y Finanzas Aplicadas UC.

El mercado de deuda es el motor silencioso de la economía global, y comprender su mecánica es fundamental para cualquier gestor de inversiones. Este curso te lleva a profundizar en el Mercado de Renta Fija, donde aprenderás que la renta fija no es "fija" en cuanto a riesgo; dominarás la valoración de bonos y entenderás cómo los factores macroeconómicos influyen en la estructura de tasas de interés. Analizaremos cómo leer la curva de rendimiento para intentar anticipar ciclos económicos, así como a gestionar la volatilidad en los precios.

Por otra parte, revisaremos los Derivados, instrumentos que son armas potentes para la especulación y, crucialmente, para la cobertura (hedging), con el objetivo de entender la organización y funcionamiento del mercado de futuros. Revisaremos herramientas vitales para la gestión corporativa y de tesorería como los Swaps de tasa de interés y de moneda. Aprenderás cómo las empresas utilizan estos instrumentos para intercambiar flujos financieros y mitigar riesgos cambiarios o de tasas. Finalmente, te introduciremos al versátil mundo de las Opciones, completando un kit de herramientas que te permitirá diseñar estrategias financieras complejas, proteger capital y optimizar rendimientos en entornos de incertidumbre.

La metodología del curso considera la revisión de bibliografía especializada, aplicaciones prácticas y la resolución de guías de ejercicios, incentivando la participación activa de los estudiantes y el uso de material bibliográfico relevante en las temáticas abordadas.

• Grado académico de licenciado, título profesional o técnico en las áreas de administración, finanzas u otra afín y/o que acredite al menos 2 años de experiencia laboral.

RESULTADO DE APRENDIZAJE GENERAL: 

Analizar la valoración de instrumentos de deuda, las curvas de tasas y la gestión del riesgo mediante diversas estrategias financieras.

RESULTADOS DE APRENDIZAJE ESPECÍFICOS: 

• Examinar el mercado financiero de deuda de corto y largo plazo, sus instrumentos, organización y funcionamiento.
• Analizar el mercado de instrumentos derivados financieros y manejar adecuadamente modelos de valoración y cobertura usando estos instrumentos.

• Aprendizaje basado en casos.
• Ejercicios financieros.
• Guías de resolución de problemas.
• Revisión bibliográfica.

CONTENIDOS:

•  Inversiones de Renta Fija
  • El mercado de renta fija y principales características de los instrumentos.
  • Valoración de bonos.
  • Estructura de tasas de interés.
  • Volatilidad en los precios de los instrumentos y gestión del riesgo.
• Derivados financieros
  • Organización y funcionamiento del mercado de futuros
  • Valoración por arbitraje de forwards
  • Swaps de tasa de interés y de moneda
  • Introducción a las opciones

• Tareas grupales de resolución de problemas: 50% 
• Examen final individual: 50%

Para aprobar el curso los estudiantes deberán cumplir con: 

• Requisitos académicos:  Se cumple aprobando con nota mínima 4,0 en su promedio ponderado, en una escala de 1 a 7.

Los alumnos que aprueben las exigencias del programa recibirán un certificado de aprobación digital otorgado por la Pontificia Universidad Católica de Chile. Además, se entregará una insignia digital.

El alumno que no cumpla con estas exigencias se queda sin posibilidad de ningún tipo de certificación. 

Las personas interesadas deberán completar la ficha de postulación que se encuentra al costado derecho de esta página web y enviar los siguientes documentos al momento de la postulación o de manera posterior a la coordinación a cargo: 

• Fotocopia simple del carnet de identidad por ambos lados.
• Currículum vitae actualizado.

Con el objetivo de brindar las condiciones y asistencia adecuadas, invitamos a personas con discapacidad física, motriz, sensorial (visual o auditiva) u otra, a dar aviso de esto durante el proceso de postulación.

El postular no asegura el cupo, una vez inscrito o aceptado en el programa se debe pagar el valor completo de la actividad para estar matriculado.

No se tramitarán postulaciones incompletas.

Puedes revisar aquí más información importante sobre el proceso de admisión y matrícula.